Повне доменне ім'я може складатися з головної частини і всіх суб-імен, в які воно входить. Ці імена розділяються точками і утворюють рівні. Наприклад, ru.sait.com позначає ресурс третього рівня ru, що входить у другий рівень sait, який входить в простір верхнього порядку com.

При перетворенні доменного імені використовується система серверів DNS, кожен з яких тримає одну або декілька зон і відповідає на відповідні запити. Всі рівні доступні тільки після процедури реєстрації, яка проводиться реєстраторами, щоб забезпечити захист прав власника. Відомості про людину, зарегистрировавшем ім'я, заносяться в певну БД і є загальнодоступними. Для ідентифікації зайнятого домену можна скористатися сервісом whois.

Красиві адреси сайтів продаються за різною ціною в численних зонах. З часом стає все важче і важче підібрати гарне ім'я, в результаті чого з'явився ринок перепродажу. До нього увійшли компанії-реєстратори, хостинги і різні організації, які купують і продають домени і займаються розміщенням реклами. Близько 30% сайтів не мають будь-якої інформації, а існують тільки для купівлі та продажу рекламних посилань. Найбільшою комерційною цінністю володіють домени, які складаються не більш ніж з трьох цифр, букв або назв, які співзвучні з найпоширенішими іменниками англійської мови в однині.

Також існує поняття національних доменів, які виділяються для певної країни і мають позначення з двох букв. На даний момент є близько 260 географічних імен. Є й інтернаціоналізовані домени, які містять символи алфавітів тієї чи іншої країни. Також існують спеціальні зарезервовані імена, які використовуються в якості прикладів для документації та тестування.