ЯК розрахувати ліквідність підприємства

Платоспроможність підприємств насамперед оцінюється інвесторами на підставі значень ліквідності. У широкому сенсі під ліквідністю розуміють час, який підприємству потрібно для перетворення активів у гроші. Розраховують ліквідність шляхом порівняння засобів по активу з короткостроковими зобов'язаннями. Однак для точного розрахунку існують конкретні формули.

Інструкція

Для оцінки ліквідності підприємства потрібно розділити активи і пасиви організації на певні групи.

Активи ділять на 4 групи:
- А1 - всі активи, які можна назвати абсолютно ліквідними (готівка, рахунки в банках і короткострокові вкладення) -
- А2 - активи, які можна швидко реалізувати (відвантажена і готова продукція, а також дебіторська заборгованість) -
- А3 - сировина, виробничі запаси і напівфабрикати - все те, що вимагає досить великого часу для перетворення на налічность-
- А4 - важкореалізовані активи (основні засоби, незавершені проекти по будівництву, а також всі довгострокові фінансові вкладення організації).

Пасиви, аналогічно активам, також поділяються на 4 групи:
- П1 - термінові зобов'язання, наприклад, кредити, за якими настали строки возврата-
- П2 - зобов'язання середньої терміновості - позики і короткострокові кредити-
- П3 - довгострокові кредити-
- П4 - капітал, який завжди знаходиться в розпорядженні організації.

Починають аналіз ліквідності підприємства з перевірки балансу. Баланс організації може вважатися абсолютно ліквідним, лише якщо справедливі всі 4 наступних нерівності:

1. А1> П1
2. А2> П2
3. А3> П3-
4. А4 < П4.

Розраховується показник (поточна ліквідність) який говорить про позитивну платоспроможності організації найближчим до моменту розгляду час:

ТЛ (поточна ліквідність) =? (А1, А2) -? (П1, П2).

Оцінюється перспективна ліквідність підприємства на основі майбутніх платежів і надходжень.

ПЛ (перспективна ліквідність) = А3 - П3.

Визначаються коефіцієнти, що дозволяють судити про платоспроможність організації на поточний момент, а також в найближчій і подальшій перспективі.

Ктл (коефіцієнт поточної ліквідності) =? (А1, А2, А3) /? (П1, П2)

Цей коефіцієнт говорить про те, якою мірою наявні зобов'язання забезпечуються активами організації. У випадках, коли його значення менше 1, говорять про перевищення зобов'язань над активами.

Кбл (коефіцієнт швидкої ліквідності) =? (А1, А2) /? (П1, П2)

Така оцінка ліквідності підприємства дозволяє судити про те, яку частину зобов'язань організація здатна виконати в критичному становищі, коли немає можливості продавати запаси. Економісти радять підтримувати цей параметр більшим, ніж значення в 0,8.

Кал (коефіцієнт абсолютної ліквідності) = А1 /? (П1, П2)

Цей параметр говорить про те, яку частину заборгованості фірма здатна найближчим часом погасити. Величина коефіцієнта не повинна падати нижче значення в 0,2.