Для створення інтернет-радіо необхідні наступні компоненти: джерело, сервер і слухачі.

Джерелом може послужити домашній комп'ютер, який повинен бути підключений до мережі інтернет. Саме він використовується для мікшування (змішування) всіх аудіоджерел, які, в свою чергу, будуть проходити через звукову карту. Комп'ютер буде перетворювати звукову інформацію, отриману із звукової карти, в певний "потік" і відправляти на сервер. А він уже переадресує слухачам потік інформації, отриманий з комп'ютера. При цьому настройки сервера можуть дозволити керувати мета-даними одержуваного потоку (назвою, жанром), а також якістю мовлення.

Будь-який користувач інтернету в будь-якій точці світу може підключитися до даного сервера і прослуховувати створене радіо.

Для успішного створення інтернет-радіо не потрібен якийсь "парк" високопродуктивних систем або дорога апаратура. Найбільш важливим фактором при його запуску є використання широкого інтернет-каналу.

Також для роботи інтернет-радіо вам необхідно встановити спеціальні програми на комп'ютер: Winamp (плеєр, який програє музичні файли), Radio Boss SHOUTcast Server, Sam Broadcaster, SHOUTcast Plug-in (служить спеціальним сполучним механізмом, який встановлює зв'язок між SHOUTcast Server і плеєром , через який інформація йде в "народ"). Завантаживши ці програми і плагін, встановіть їх на своєму домашньому комп'ютері.

Трансляція в інтернеті є легальною, тому немає необхідності отримувати спеціальну ліцензію на право володіння частотою в діапазоні FM / AM. Але якщо вміст інформаційних потоків мовлення буде містити матеріали, захищені авторським правом, а у користувача немає прав на відтворення даного файлу, то це буде порушенням закону. Тому, необхідно отримати відповідні права, які для приватних осіб або компаній можуть бути надані організаціями, що володіють цими авторськими правами. Як правило, для цього необхідно сплатити певну суму грошових коштів.